O futebol chegou à cidade de Ilhéus por volta de 1906, num período em que o esporte ganhava popularidade em Salvador.
No começo, a prática do futebol atraiu a atenção dos habitantes locais, sendo realizada em um terreno próximo à baía da antiga Fazenda Opaba, que pertencia a Raymundo Amaral Pacheco.
Em 1935, durante o segundo mandato do Prefeito Mário Pessoa, teve início a construção de um espaço esportivo na Fazenda Boa Vista. A área, anteriormente um pântano situada a poucos metros do mar de São Jorge dos Ilhéus, foi transformada. Quando o projeto foi apresentado pelo Doutor Valadares, Mário Pessoa optou por ampliar as dimensões do que estava inicialmente planejado, resultando na edificação do primeiro grande estádio de futebol da Bahia, que acabou se tornando o segundo maior estádio municipal do Brasil, ficando atrás apenas do Pacaembu (então São Januário).
O Estádio foi inaugurado em junho de 1940, contando com a presença do Interventor da Bahia, Landulfo Alves, e foi marcado por um torneio entre os clubes Ypiranga e Bahia, de Salvador, e o São Cristóvão, de Itabuna. Inicialmente, recebeu o nome de Estádio Municipal de Ilhéus, sendo renomeado como Mário Pessoa em 1952, em homenagem ao seu criador.